En la provincia de Urubamba, departamento de Cusco. Genera energía a partir de las aguas del río Urubamba (llamado Vilcanota en la zona), en una curva que éste tiene bordeando la ciudadela incaica.
Fue inaugurada a fines de 1958, con una turbina Francis de 20 megawatts (MW), a la que en 1965 se le unió otra similar. Luego, en 1985 se le instalaron tres turbinas Pelton de 22.4 MW cada una, que ampliaron su potencia a 107 MW.